Сентябрь-2008

РАЗВИТИЕ ТЕЛЕКОММУНИКАЦИОННОГО РЫНКА РОССИИ В СЕНТЯБРЕ 2008 ГОДА

Аналитический доклад, подготовлен Агентством политических и экономических коммуникаций по заказу Института современного развития

Москва, 29 сентября 2008 г.

 

1. Общие тенденции развития рынка

Количество пользователей мобильной связи в России продолжает постепенно увеличиваться. Все большее насыщение рынка имеет следствием уменьшение значения в конкуренции ценового фактора. Поэтому последнее время не наблюдается снижения уровня тарифов.

Медленнее, чем прежде, растут обороты компаний сотового ритейла. Ожидается, что новым стимулом для этого рынка станет внедрение сетей связи 3G. Этим все активнее занимаются компании «Большой тройки». Вместе с тем продолжает набирать силу тенденция трансформации сотовых компаний в интегрированных операторов связи с диверсифицированными услугами в области мобильной и фиксированной связи.

Внутри «Большой тройки» продолжается с переменным успехом конкуренция по финансово-экономическим показателям между операторами МТС и «Вымпелком». При этом «Вымпелком» позиционирует себя как компания роста (ШПД, выход на новые рынки и т.д.), а МТС работает только на сотовом рынке.

 

1.1. Cтепень насыщения рынка сотовой связи в России

Количество пользователей сотовой связи в России в августе 2008 г. увеличилось. Показатель проникновения услуг сотовой связи (количество SIM-карт на 100 жителей) составил 122%.

В Москве число абонентов выросло до 29,476 млн. чел. против 29,207 млн. в июле; в С.-Петербурге - до 10,09 млн. чел.  (9,932 млн.); в остальных регионах России - до 137,73 млн. чел. (136,6 млн.).

Уровень проникновения услуг сотовой связи составил в Москве, в С.-Петербурге – 159,2%, в регионах вырос до 113% (112,1%).

На рынке сотового ритейла обороты компаний растут хуже, чем в прошлом году. Очевидно, в следующем году эта тенденция сохранится, однако стимулировать рост продаж телефонов в России может появление 3G.

По прогнозу генерального директора Dixis Руслана Филатова, оборот Dixis в 2008 г. достигнет 1 млрд. долл., увеличившись на 4,2% по сравнению с прошлым годом, Для сравнения: рост оборота сети в 2007 г. по отношению к 2006 г. составил 37%. В качестве одной из причин замедления темпов роста Филатов называет насыщение рынка сотовой связи.

Новой точкой роста может стать запуск 3G — пользователи активнее начнут менять устаревшие аппараты на новые трубки, поддерживающие эту технологию. Оборот «Евросети» в 2008 г. вырастет на 16%, до 6,5 млрд. долл., прогнозирует аналитик Mobile Research Group Эльдар Муртазин. Для сравнения, в 2007 г. оборот компании увеличился по сравнению с предыдущим годом на 37%. В «Связном» прогнозируют, что оборот в 2008 г. составит около 3 млрд. долл. против 2,4 млрд. долл. в 2007 г., или на 25%. В то же время прирост оборота в 2007 г. составил 31%. «Цифроград» рассчитывает, что в 2008 г. оборот достигнет 1 млрд. долл. В 2007 г. оборот компании составил около 792 млн. долл. Прирост, составит 26%, в прошлом году этот показатель не превысил 10%.

Рентабельность Dixis по EBITDA составляет не более 1%, «Цифрограда» — около 1%. В то же время у «Евросети» этот показатель достигает 3%, у «Связного» — 3,5—4%. По оценкам аналитической компании Mobile Research Group, российский рынок сотовых телефонов в 2008 г. достигнет показателя 10 млрд. долл., при этом прогнозируется, что будет продано 40 млн. телефонов. В прошлом году объем российского рынка мобильников составлял около 7 млрд. долл., было продано 33,8 млн. трубок.

Снижение уровня тарифов на российском рынке сотовой связи впервые за последние полтора года прекратилось, отмечают аналитики MForum Analytics. На данный момент средняя цена минуты (APPM) составляет 0,055—0,056 долл.  Конкуренция по фактору цены практически исчерпала себя, абонентов больше интересуют уровень сервиса и качественные дополнительные услуги.

 Ранее в течение полутора лет подряд тарифы снижались в среднем на 2,2% каждый квартал. Относительно аналогичного периода прошлого года уровень тарифов на рынке снизился на 6%, фактическое же снижение в рублях составило 15% с учетом изменения курсов валют. Стабилизация цен на среднюю минуту разговора ожидалась всеми участниками рынка.

В «Вымпелкоме» и МТС констатируют, что снижение тарифов продолжается, хотя изменения происходят не столь заметно, как раньше. Все игроки «большой тройки» признают, что жесткой конкуренции на уровне тарифов больше не будет. Привлечь новых абонентов и удержать старых операторы постараются с помощью индивидуального подхода. Самая высокая средняя цена минуты разговора у «Вымпелкома», далее следует МТС и «МегаФон», однако разница в цене несущественна. Изменения средней цены в будущем можно ожидать только из-за колебаний курсов валют.

Несмотря на то, что игроки «большой тройки» уже определили примерный потолок цен, региональные операторы продолжают снижение. По итогам второго квартала 2008 г., по данным MForum Analytics, тарифы региональных операторов в среднем были на 13% ниже, чем у операторов «большой тройки».

Исследовательская компаниия Gartner обнародовала данные о продаже мобильных телефонов во втором квартале 2008 г. Продажи выросли на 11,8% и составили 305 млн. шт. Продажи Motorola перестали падать, однако ее рыночная доля снова снизилась. В то же время укрепились позиции лидеров — Nokia и Samsung, а также LG, которая вплотную приблизилась к Top-3. На российском рынке Nokia и Samsung растут еще стремительнее, чем в мире, отмечают эксперты. Gartner прогнозирует, что по итогам 2008 года продажи мобильных телефонов вырастут на 11%, до 1,28 млрд. штук, хотя в 2007 году этот показатель составил 16%. Директор Gartner по исследованиям рынка мобильных устройств Каролина Миланези объясняет замедление рынка тем, что покупатели стали более экономными из-за общего роста потребительских цен.

По сравнению с предыдущим кварталом пятерка крупнейших производителей мобильных телефонов не изменилась. При этом сохранились тенденции, наметившиеся в прошлом году. В частности, Samsung закрепила за собой второе место, отвоеванное у Motorola, чьи позиции слабеют, несмотря на незначительный рост продаж в абсолютном выражении. В то же время рыночная доля LG выросла с 6,8 до 8,8%, что позволило ей закрепиться на четвертом месте (она попала на него в первом квартале 2008 г., подвинув Sony Ericsson). Сейчас LG недостает всего 1,2% рыночной доли, чтобы догнать Motorola. Старший аналитик Mobile Research Group Эльдар Муртазин оценивает долю Sony Ericsson на российском рынке в 12% и уверен, что она останется на этом уровне до конца 2008 г. По его словам, к тому времени 75—78% российского рынка будут контролировать Nokia и Samsung, причем Nokia будет лидировать с минимальным отрывом.

 

1.2.         Предложение стандартных и новых услуг

МТС приступил к тестовой эксплуатации 3G-сети на Дальнем Востоке. Первым городом, в котором она будет запущена в коммерческую эксплуатацию, станет Владивосток. МТС первой из "большой сотовой тройки" приступила к строительству 3G-сетей в этом регионе. До конца 2008 г. оператор обещает обеспечить полное покрытие 3G-сетью города Владивостока и запустить в коммерческую эксплуатацию сети в Хабаровске, Иркутске, Находке и Уссурийске.

Кроме того, МТС объявил о завершении строительства сети 3G в Новосибирске и Норильске. Летом оператор объявлял о запуске 3G в Краснодарском крае, в Поволжье и на Урале.

До конца 2008 г. о запуске 3G-сетей на Дальнем Востоке объявит и «Вымпелком», для которого единственным пока способом выхода на рынок некоторых дальневосточных регионов оказалось строительство UMTS-сетей.

«Вымпелком» начал предоставление услуг высокоскоростного доступа в Интернет под брендом "Билайн" на рынке частных пользователей в России. На первом этапе перехода под единый бренд продуктов и услуг широкополосного доступа "Голден Телеком" и "Корбина Телеком" "Билайн"начинает продажу услуг проводного Интернета в 17 городах России. В компании называют это событие ключевым элементом реализации концепции интегрированного оператора связи и придают ему стратегическое значение.

В октябре МТС и Orange Business Services ("дочка" France Telecom) запускают услугу конвергенции фиксированной и мобильной связи (fixed mobile convergence, FMC) в девяти крупных российских городах, сообщил "Ведомостям" источник в одной из сотовых компаний. Суть услуги — в объединении разных способов связи при помощи интернет-протокола. Клиент может позвонить с мобильного или офисного телефона по короткому номеру, и его звонок будет направлен на мобильный или офисный телефон коллеги. В услуге FMC c Orange возможность короткого набора будет поддерживаться по всей России, при этом подключиться к ней сможет любой клиент, не меняя sim-карт.

Услуги FMC уже оказывает «Вымпелком» вместе с Golden Telecom. У "Мегафона" услуги FMC есть только в Москве и Петербурге.

"МегаФон" объявил о приобретении RBT (Ring Back Tone) - провайдера ЗАО "Инкор" для более эффективного управления и развития услуг на основе этой технологии. Генеральным директором ЗАО "Инкор", которая будет развивать RBT-услуги в МегаФоне, по совместительству назначен Антон Беленец, директор по управлению непрофильными активами «МегаФона".

«МегаФон» и МТС вслед за «Вымпелкомом» готовят к выпуску SIM-карты с двумя номерами. Новые SIM-карты позволят каждому абоненту МТС разделять свои расходы на телефон на корпоративные и личные. Также один абонент, имея на руках такую SIM-карту, сможет использовать два разных тарифа одновременно. Эта новинка рассчитана на корпоративный сектор.

"Связной" начал принимать предварительные заказы на телефон Apple iPhone 3G с объемом встроенной памяти 8 и 16 ГБ. Интернет-магазин "Связной" работает в 21 городе России. Это первые официальные поставки аппаратов в Россию, что предполагает официальную техподдержку и гарантию. Информация о цене новинки пока отсутствует.

CDMA - оператор "Скай Линк" расширит в Москве и Московской области полосу частот, используемую для передачи данных. Компания переводит вторую из трех несущих под передачу данных. Третья несущая, как и прежде, будет использоваться для передачи голоса. Кроме того, до конца 2008 г. компания намерена перевести 90% базовых станций в Москве и Московской области на технологию Rev.A. При использовании технологии Rev.A пиковая скорость отправки информации может достигать 1,8 Мбит/с, скорость приема данных при пиковых значениях достигает 3,1 Мбит/с. В реальных условиях скорость передачи данных в сетях Rev.A около 0,8 Мбит/с.

В "Вымпелкоме" решили приостановить развитие московской сети Wi-Fi, построенной компанией Golden Telecom. Главной технологией беспроводного доступа в Интернет станет 3G, которой в Москве пока нет. GT запустила сеть Wi-Fi в начале 2007 г. В ней насчитывается 15000 точек доступа, около 94000 клиентов. Отныне сеть Wi-Fi будет развиваться только в общественных местах - в кафе, аэропортах, культурных центрах.

"Связной" ввел комиссию 2% на все платежи на терминалах в связи с изменением схемы операторских вознаграждений и общей тенденцией рынка платежей через терминалы, где комиссия взимается. «Вымпелком» снизил ставки, и есть сведения, что остальные операторы последуют их примеру. Для розничной сети эта операция и так близка к нулевой рентабельности, с вводом новых ставок она становится убыточной. Единственным выходом будет ввод комиссии. По данным "Связного", в стране насчитывается более 100 тыс. платежных терминалов, которые взимают в среднем около 3%.

 

1.3.         Потенциал основных компаний (капитализация, прибыль)

По оценке экспертов "Тройки диалог" и Альфа-банка, МТС на 10-13% дешевле "Вымпелкома" по ключевым финансовым мультипликаторам. В сентябре 2007 г. «Вымпелком» впервые обогнал МТС по капитализации. В начале 2008 г. МТС вернула лидерство. Тем не менее ее финансово-биржевые мультипликаторы ниже, чем у основного конкурента. Эксперты прогнозируют, что в 2009 г. EBITDA МТС составит 6,25 млрд., долл., чистая прибыль —2,865 млрд. долл.; у "Вымпелкома" —  5,99 млрд. долл. и 2,097 млрд. долл. соответственно. Дисконт МТС к "Вымпелкому" по показателю EV/EBITDA (стоимость компании к EBITDA) на ближайший год составляет 10%, а по показателю P/E (стоимость акции к чистой прибыли, приходящейся на акцию в ближайший год) — 13%. По мультипликатору EV/EBITDA МТС дешевле "Вымпелкома" на 8%, зато по показателю P/E МТС торгуется даже с премией в 3%.

Финансовые результаты «Вымпелкома» во 2 квартале оказались слабее, чем в 1 квартале. Но для рынка это не стало неожиданностью, поскольку оператор впервые полностью консолидировал в свою отчетность результаты Golden Telecom. По мере превращения в «универсального» оператора рентабельность  «Вымпелкома» может снизиться еще больше.

Выручка компании во 2 квартале выросла на 52,1%, до 2,6 млрд. долл., чистая прибыль увеличилась на 30,9%, до 470 млн. долл. Рентабельность по OIBDA составила 46,8%. Результаты 1 квартала были более впечатляющими: тогда чистая прибыль более чем удвоилась, а рентабельность OIBDA составила 53,4%.

В России выручка сотового бизнеса «Вымпелком»» увеличилась на 27,5%, до 1,86 млрд. долл., чистая прибыль выросла на 25,8%, до 448 млн. долл. Число абонентов мобильной связи увеличилось на 5,8%, до 42,5 млн. человек. Показатель ARPU поднялся на 11,4%, до 14,7 долл., показатель MOU (количество минут разговора в месяц на одного абонента) составил 220 минут. Рост ARPU в компании объясняют усилением маркетинговой активности.

«Вымпелком» сумел увеличить MOU и ARPU практически на всех рынках присутствия, МТС же этого не удалось», — подчеркнул аналитик ИК «Велес Капитал» Илья Федотов.  «Наша рентабельность будет увеличиваться еще, по меньшей мере, в течение двух лет, по мере интеграции Golden Telecom», —полагает генеральный директор ««Вымпелком»» Александр Изосимов. Изосимов подтвердил курс «Вымпелкома» на создание  универсального оператора. По итогам квартала, число ШПД-абонентов «Вымпелком»» составило 604 тыс. человек. Этот сегмент принес компании 29 млн. долл. выручки. При этом ARPU с ШПД-абонента составил 16,9 долл. Развивая ШПД, оператор планирует сделать ставку на технологии 3G и FTTP. «FTTP позволяет получать те же скорости, что ADSL, но при этом с меньшей себестоимостью», — объяснил исполнительный вице-президент по развитию бизнеса в России  «Вымпелкома» Жан-Пьер Вандромм. Активно развивать свою сеть Wi-Fi компания больше не будет, сообщил он.

"СибТрансТелеКом» подвел итоги деятельности в I полугодии 2008 г. Доходы компании по всем видам деятельности составили 94,8 млн. руб., что на 5% превышает плановые показатели. По сравнению с I полугодием 2007 г. доходы от услуг связи выросли на 40% и составили 46,6 млн. рублей, план выполнен на 124%.

 

2.   Действия регулятора и динамика правового поля

Правительство РФ в настоящее время не готовится к приватизации телекоммуникационного холдинга "Связьинвест", в чем особенно сильно заинтересована АФК «Система». По мнению правительственных чиновников, сначала нужно холдинг реорганизовать и улучшить управление.

Сенсацией стало выдвижение Прокуратурой РФ официальных обвинений против руководящих работников компании «Евросеть» в связи со старым делом о контрабанде мобильных телефонов, а также по обвинению в похищении человека.

Региональные операторы сотовой связи продолжают выражать опасения по поводу возможной монополизации региональных рынков GSM компаниями «Большой тройки».

Все еще не решен на законодательном уровне вопрос о статусе владельцев платежных терминалов, что затрудняет распространение этой услуги населению, включая пользователей сотовой связи.

 

2.1.         Новое в законодательстве и другие изменения в правовом поле

Премьер-министр РФ Владимир Путин утвердил новый состав правительственной комиссии по федеральной связи и информационным технологиям. Комиссию возглавил министр связи и массовых коммуникаций Игорь Щеголев. Прежде правительственную комиссию, в которую входили 25 человек, возглавлял бывший глава Министерства информационных технологий и связи Леонид Рейман. Теперь он стал советником президента РФ и не вошел в новый состав комиссии из 32 человек. У Щеголева два заместителя - Наум Мардер и Алексей Солдатов, которые работают его заместителями и в Минкомсвязи. В новую комиссию также входят представители Россвязи, ФСТ, Минюста, Минрегионразвития, Минздравсоцразвития, Минпромторговли, МВД, Минтранса, Минфина, Минэкономразвития, ФСБ, Минобороны, Минкультуры и других ведомств.

Совет ГД перенес «по техническим причинам» рассмотрение в первом чтении законопроекта "О деятельности по приему платежей физических лиц, осуществляемой платежными агентами" и изменений в сопутствующие законодательные акты. Документ должен дать окончательное толкование статуса владельцев платежных терминалов, а также увеличить количество услуг, которые можно оплатить через терминалы. Законопроект и сопутствующие ему изменения в законодательных актах закрепляют право платежных агентов заключать договоры приема платежей непосредственно с поставщиком услуг, предусмотренное Гражданским кодексом и рядом постановлений правительства России

 

2.2.         Приватизация государственных активов

Правительство РФ не готовится к приватизации телекоммуникационного холдинга "Связьинвест". Государство продало 25,1% "Связьинвеста" в 1997 г. Джорджу Соросу и Владимиру Потанину. В 2004 г. Сорос продал 25% "Связьинвеста" Леонарду Блаватнику и Виктору Вексельбергу. В декабре 2006 г. собственником пакета стала "Комстар-ОТС". Руководство АФК "Система" — основного акционера "Комстар-ОТС" — неоднократно заявляло, что заинтересовано в покупке оставшихся акций "Связьинвеста". Однако вопрос о приватизации 75% минус 1 акция "Связьинвеста" не решен до сих пор, хотя обсуждается на протяжении последних 10 лет. В 2005 г. был даже подготовлен проект указа президента о выведении холдинга из перечня стратегических предприятий, но он до сих пор не подписан. В пресс-службе Минкомсвязи не стали пояснять, почему не ведется подготовка к приватизации холдинга. Между тем еще в июне этого года министр экономического развития Эльвира Набиуллина заявила, что ведомства разрабатывают варианты реорганизации "Связьинвеста" и что вариант может быть выработан в течение ближайших месяцев.

«Ведомости» (12.09.2008) цитируют основного совладельца "Системы" Владимира Евтушенкова. Он заявил, что, несмотря на отсутствие у государства планов продавать 75% минус 1 акция "Связьинвеста", АФК "Система" не станет искать покупателя на принадлежащие ей акции. Блокпакет "Связьинвеста" "Система" приобрела в декабре 2006 г. у Леонарда Блаватника за 1,3 млрд. долл. в интересах дочерней "Комстар-ОТС". Евтушенков не скрывал, что цель этой инвестиции — приобрести со временем и остальные 75% минус 1 акция. Чиновники обещают продать их начиная с 1998 г. Если в течение полутора лет решения о приватизации не будет, то "Система" оценит, сохранять ли пакет в "Связьинвесте", - заявил в июне 2008 г. первый вице-президент АФК Виталий Савельев. Два месяца спустя министр массовых коммуникаций и связи Игорь Щеголев разъяснил, что государство не готовится к приватизации "Связьинвеста". Сначала холдинг нужно реорганизовать и улучшить управление.

 

2.3.         Оценка законодательными и правоохранительными органами законности прошедших приватизаций, слияний и поглощений

Ассоциация-800, объединяющая региональных операторов сотовой связи, обратилась в ФАС с просьбой проверить возможную сделку по покупке структурами АФК "Система" 50% компании "Скай Линк", выигравшей в прошлом году 46 GSM-лицензий в 45 регионах страны. По мнению ассоциации, присоединив "Скай Линк" к МТС, «Система» сможет ограничивать конкуренцию на региональном рынке GSM. В то же время целью конкурсов был выход на региональные рынки новых игроков, которые должны были составить конкуренцию операторам "большой тройки".

 

2.4. Борьба с незаконным предпринимательством

В начале сентября Прокуратура РФ выдвинула официальное обвинение против руководства компании «Евросеть». Было сообщено, что обыски, проведенные в центральном офисе компании, связаны с уголовным делом о контрабанде мобильных телефонов. Кроме того, один из топ-менеджеров компании подозревается в похищении человека. Об этом заявили в Следственном комитете при прокуратуре.

По сообщениям СМИ, совладелец "Евросети" Евгений Чичваркин был 8 сентября допрошен в Следственном комитете при прокуратуре РФ в рамках расследования дела о похищении бывшего экспедитора компании Андрея Власкина в 2003 г. 4 сентября Басманный суд Москвы выдал санкцию на арест вице-президента "Евросети" Бориса Левина и его заместителя Андрея Ермилова. Главное следственное управление СКП РФ предъявило им обвинение  в причастности к похищению человека, вымогательству и самоуправству. В ходе следствия установлено, что вице-президент "Евросети" - начальник службы безопасности Борис Левин и его заместитель причастны к самоуправству, похищению в 2003 г. бывшего сотрудника компании и вымогательстве у него крупной суммы денег.

В Кемерове и Новокузнецке проведена акция, дискредитирующая сотового оператора "Tele2 Россия". Жители обнаружили в почтовых ящиках листовки, выполненные в стилистике рекламной кампании Tele2, с сообщением о возможных отключениях связи и просьбой пользоваться услугами других операторов связи. Сообщалось о том, что Tele2 ожидает проблем в сети с 3 по 13 сентября 2008 г. и поэтому рекомендует переключаться на других операторов. В компании начато собственное расследование, в зависимости от результатов которого будет принято решение о дальнейших действиях.

 

3.     Действия и решения компаний, повлиявшие на развитие рынка в наибольшей степени

В решениях компаний в значительной степени отражается обеспокоенность их руководства ухудшением некоторых важных финансовых и экономических показателей сотовых операторов. Так, "Связьинвест" заказал разработку долгосрочной стратегии компании именно в области сотового бизнеса.

Другой способ повышения эффективности деятельности – реорганизация управления разными сегментами диверсифицированного бизнеса.

Кроме того, производятся инвестиции в новые технологии – как, например, услуги по технологии callback (обратный вызов) для абонентов сотовой связи.

Самой громкой сделкой по приобретению новых активов стало покупка инвесткомпанией ANN Александра Мамута 100% сотового ритейлера "Евросеть" у ее совладельцев Евгения Чичваркина и Тимура Артемьева. Новых инвесторов привлекают или стремятся привлечь и другие крупные сотовые ритейлеры, что, видимо, объясняется ухудшением в последнее время их финансовых показателей.

Постепенно усиливается интерес российских компаний к сотовым активам за пределами СНГ – в Индии, Вьетнаме, Нигерии, даже в Австрии.

 

3.1. Инвестиции в экстенсивный рост и инновационное развитие

"Связьинвест" заказал компаниям Roland Berger, McKinsey и инвестбанку UBS разработку долгосрочной стратегии компании. Как отметил заместитель гендиректора компании Владимир Желонкин, консалтинговые компании должны предложить варианты развития сотовых активов "Связьинвеста". Во многих регионах России показатель ARPU в сетях сотовых операторов достиг предельно низкого уровня, дальше можно ожидать активного привлечения сотовыми компаниями абонентов операторов фиксированной связи, в первую очередь МРК. Поэтому принято решение временно отказаться от идеи продажи сотовых активов и развивать на их базе конвергентные услуги. Считается целесообразным выделять их в отдельные юрлица. Такое решение уже было принято в отношении сотовых активов "Дальсвязи" весной текущего года. В будущем сотовые активы могут быть объединены в одну вертикально интегрированную компанию, и она может обратиться за получением лицензии на представление услуг связи третьего поколения. По оценкам AC&M Consulting, общее число абонентов МРК на конец первого полугодия 2008 г. — 13,9 млн. чел.,  чуть более 8% российского рынка.

«Би Лайн» и МТС с сентября получают четкую сегментацию: обе компании будут иметь независимые сегменты, работающие на потребительском и корпоративном рынке. Так, «Вымпелком»начинает работы под брендом "Билайн Бизнес"на рынке корпоративных пользователей в России. МТС меняет структуру маркетингового блока "МТС Россия" для формирования во всех российских региональных подразделениях направлений по работе с бизнес-рынком и розничным рынком. В "ВымпелКоме" сообщили, что все продукты и услуги компаний "Голден Телеком"и "Корбина Телеком" для корпоративных клиентов переходят под единый бренд.

"ВТБ — Фонд венчурный" инвестировал около 100 млн. руб. в компанию "Симбиотел". Компания занимается оказанием услуг по технологии callback (обратный вызов) для абонентов сотовой связи. Аналитики отмечают, что российский рынок подобных услуг пока находится лишь в начальной стадии развития. "ООО "Симбиотел" (бренд EZtalk) создано в 2007 г. частными лицами. Компания оказывает услуги по технологии callback с января 2008 г. Число абонентов компании — 30 тыс. человек. "ВТБ — Фонд венчурный"— ЗПИФ венчурных инвестиций — находится под управлением "ВТБ Управление активами", создан в сентябре 2007 г.

 

3.2. Успехи и неудачи в приобретении новых активов

Инвесткомпания ANN Александра Мамута приобрела 100% сотового ритейлера "Евросеть" за 1,25 млрд. долл. у совладельцев компании Евгения Чичваркина и Тимура Артемьева. По данным г «Коммерсант» со ссылкой на хорошо информированный источник, Мамут заплатит за "Евросеть" около 400 млн. долл. без учета долга, который равен примерно 850 млн. долл. Сеть салонов связи "Евросеть"— крупнейшая в России, объединяет более 5 тыс. точек продаж в РФ и странах СНГ.

Вслед за продажей 100% "Евросети" структурам Александра Мамута другой продавец сотовых телефонов, "Цифроград", привлек инвестора. За 25% уплачено до 16,7 млн. долл. "Цифроград"провел допэмиссию на такую сумму. Один из участников допэмиссии — бывший владелец Eventis Telecom Дмитрий Ивантер. Допэмиссию выкупили прежние и новые  акционеры. Новые собственники получили 25% сети. Исходя из суммы допэмиссии в 16,7 млн. долл. и доли новых инвесторов в 25% весь "Цифроград"оценен экспертами не более чем в 66,8 млн. долл.

Dixis ведет переговоры о продаже. Некоторые источники утверждают что речь идет о "Мегафоне". Представитель "Мегафона" подтвердил, что оператор "ведет переговоры о возможном приобретении Dixis".

Ожидается, что вслед за «Евросетью» и «Цифроградом» может объявить о привлечении инвестиций и третий сотовый ритейлер —  «Связной». По данным РБК daily, компания договорилась о продаже миноритарных пакетов акций ВТБ и Альфа-банку. В результате сделок «Связной» сможет привлечь на развитие 40—80 млн. долл., считают участники рынка.

«Вымпелком» готов заключить партнерское соглашение с сетью салонов сотовой связи «Беталинк». По условиям партнерства «Беталинк» начнет эксклюзивно продавать в своих салонах контракты ««Вымпелком»» и получать за это дополнительные отчисления от оператора. Контракт предполагает, что перед «Беталинком» ставится определенный план по продажам и в случае его невыполнения пакеты размером около 0,5% акций «Беталинка» будут переходить неназванной компании, аффилированной с одним из акционеров «Вымпелкома» Altimo. Стоимость «Беталинка», по оценкам аналитиков, составляет 300—400 млн. долл. Как объяснил источник, «Беталинк» задолжал значительные средства по контрактам с вендорами, и, чтобы расплатиться, ему понадобилась поддержка стороннего партнера.

Shyam Telelink, подконтрольная АФК "Система", стала обладателем радиочастот для работы во всех 22 лицензионных округах Индии. Индийское министерство коммуникаций выдало Shyam Telelink частоты для работы по всей стране. Лицензии, позволяющие оказывать услуги сотовой связи на территории Индии, "дочка" "Системы" получила еще в начале 2008 г. Но выдача частот, без которых работа была бы невозможной, началась только в апреле; до последнего времени у Shyam Telelink имелись частоты лишь на 19 из 22 округов.

«Вымпелком» сообщил о  получении GSM-лицензии и частот СП во Вьетнаме Акционерным Обществом GTEL-Mobile. В июле 2008 г. «Вымпелком» подписал соглашение о создании совместного предприятия и соглашение акционеров в отношении учреждения СП с компанией Global Telecommunications Corporation (“GTEL”), вьетнамским государственным предприятием, и GTEL TSC, дочерней компанией GTEL. За долю в 40% «Вымпелком» вносит в уставной капитал СП 267 миллионов долларов. Компании GTEL и GTEL TSC будут иметь в СП доли, равные 51% и 9% соответственно.

Совладелец "Альфа-групп" Алексей Кузьмичев посетил Нигерию, где обсудил с вице-президентом страны Гудлаком Джонатаном возможное участие "Альфы" в приватизации оператора фиксированной связи Nitel и GSM-оператора Nigerian Mobile Telecommunications (M-Tel). Об этом сообщили "Ведомости со ссылкой на пресс-секретаря министерства информации и коммуникаций Нигерии Генри Ангулу и неназванного участника российской делегации. В конце марта фиксированной связью пользовалось 1,54 млн. нигерийцев (1,1% населения, сотовой — 45,79 млн. (33%).

«Вымпелком» намерен расширить свое присутствие на зарубежных рынках и рассматривает возможность покупки австрийского оператора Telekom Austria Group, сообщило австрийское агентство АРА. Какой пакет акций хочет приобрести оператор, а также сумма возможной сделки не уточняются. Telekom Austria Group — крупнейшая австрийская телекоммуникационная компания, предоставляющая услуги в Австрии, Болгарии, Словении, Хорватии и других странах Европы. Компания владеет 70% акций белорусской компании MDC (торговая марка Velcom). В настоящее время основной акционер Telekom Austria - правительство Австрии с долей 27,37%, остальные 72,63% акций находятся в свободном обращении на бирже.

«Вымпелком» и компания AT Consulting объявили о внедрении системы межоператорских расчетов. Завершен проект по внедрению системы InterconnecT (Intec, Англия) в приобретенных компаниях ОАО «Вымпелком» в странах СНГ. Совместная команда ОАО «Вымпелком»и AT Consulting осуществила развертывание и запуск в эксплуатацию системы InterconnecT в компаниях "Unitel" (Узбекистан), "Украинские радиосистемы" (Украина), "АрменТел" (Армения) и "Таком" (Таджикистан). Системы межоператорских расчетов позволяют оптимизировать потоки трафика и увеличить эффективность использования сети, тем самым, повышая доходы компании

 

3.3. Кадровые изменения в основных компаниях

Совет директоров МТС избрал состав нового совета из девяти человек. Трое из них заявлены в качестве независимых директоров. Решение связано с увеличением числа акционеров МТС. Согласно российскому законодательству, в случае если число акционеров компании превышает 10 тыс., совет директоров должен состоять не менее чем из девяти человек. Как пояснили в компании, избрание в совет директоров независимых кандидатов – стандартная процедура для всех публичных компаний. Они призваны следить за тем, чтобы в совете директоров не ущемляли права миноритариев компании. В МТС уже есть два независимых директора - Моханбир Гиани и Пол Остлинг. Новым независимым директором может стать Дэниел Кроуфорд, входящий в совет директоров телекоммуникационной компании Avantel.

В сентябре "Связьинвест" получил директиву Росимущества с требованием созвать совет директоров и определить на нем дату собрания акционеров для переизбрания совета, ревизионной комиссии и гендиректора холдинга. Собрание назначено на 5 декабря, не позднее чем за 30 дней до этого правительство должно утвердить список кандидатов в совет. По сообщениям СМИ, идут консультации по кандидатам, но решений пока нет.

 В ОАО "МегаФон" Любовь Стрелкина назначена главным бухгалтером, Константин Юнов занял должность директора по информационным технологиям. С 12 сентября 2005 г. Юнов занимал должность заместителя генерального директора по информационным технологиям ЗАО «Мобиком-Кавказ».

 

4.     Конфликтные зоны и сферы противостояния интересов

Завершается конфликт между компаниями Telenor и Altimo в связи с их конкуренцией на украинском рынке сотовой связи. Telenor отозвала претензии к Altimo и аффилированной с ней компании Eco Telecom из суда Нью-Йорка по иску к миноритарному акционеру "«Вымпелком»" компании Farimex Products Inc. Их противостояние как акционеров «Вымпелкома» связано с выходом оператора на украинский рынок в ноябре 2005 г. Иск Telenor был связан с подозрением компании, что Farimex аффилирована с "Альфа-Групп". Altimo утверждает, что Telenor отозвала иск, убедившись, что он основывался на недостоверных фактах.